如果你在 2010 年为特斯拉的 IPO 投资 10,000 美元,这就是你现在拥有的资金

无论您将资金投入股市多久,这都是充满挑战的一年。 自 11 月中旬至 1 月第一周创下各自的历史新高以来, 道琼斯工业平均指数广泛 标准普尔 500并专注于增长 纳斯达克综合,分别损失了高达 19%、24% 和 34% 的价值。 事实上,标准普尔500指数上半年的表现是半个多世纪以来最差的。

尽管有这种短暂的痛苦, 时间已被证明是投资者难以置信的盟友. 历史上美国主要指数的每一个两位数百分比的下跌(除了当前的熊市)最终都被牛市反弹所抹平。 换句话说,耐心实际上已经得到了回报。

但投资改变游戏规则的公司并没有什么坏处。

特斯拉模型插入墙壁插座充电。

一辆特斯拉 Model S 正在充电。 图片来源:特斯拉。

这就是特斯拉上市第一天投入的 10,000 美元目前的价值

在接下来的 10 年里,标准普尔 500 指数已经回到了 183% 的历史新高,这还不包括支付的股息。 然而,在构成该指数的 500 家公司中,其中 20 家在过去十年中实现了约 1,100% 或更高的回报。 在过去十年中,即使您的投资组合中只有一只改变游戏规则的股票,也可能带来改变生活的财富。

但在过去十年标准普尔 500 指数表现最佳的股票中,有一家公司独树一帜: 电车 (EV) 制造商 特斯拉 (特斯拉 3.59%). 请注意,特斯拉于 2020 年 12 月被纳入标准普尔 500 指数。

当特斯拉有 公共产出 (IPO) 在 2010 年 6 月 29 日,该公司将其发售的 1330 万股股票估值为 17 美元,远高于 14 至 16 美元的预期 IPO 范围。 然而,自首次公开募股以来,特斯拉经历了两次期货股票拆分。 它于 2020 年 8 月 31 日发行了 5 比 1 的拆分,并且 最近完成的拆分 3 获得 1 2022 年 8 月 25 日。这意味着其拆分调整后的 IPO 价格约为每股 1.13 美元。 特斯拉股价上周末仅收于 300 美元。

如果投资者为特斯拉的 IPO 价格投入 10,000 美元,则将购买 588 股(不包括零碎股或任何与佣金相关的成本)。 计算特斯拉股票分割,这位首日投资者今天将持有 8,820 股。 换句话说,2010 年特斯拉 IPO 的 10,000 美元投资现在价值惊人的 2,643,178 美元。 对于那些在家里保持分数的人来说,这相当于在短短 12 年多的时间里价值增长了 26.332%。

这就是特斯拉几乎势不可挡的原因

一只股票是如何在短短 12 年内从相对默默无闻的公司变成美国第五大上市公司的? 答案主要在于创新及其首席执行官埃隆马斯克。

特斯拉是 50 多年来第一家成功从零开始到大规模生产的汽车制造商。 即使该公司面临半导体芯片短缺和中国的无新冠病毒政策,导致上海 Gigafactory 的一般零部件短缺和生产放缓,特斯拉看起来仍将 电动汽车生产和销售量坚定超过 100 万辆 今年。 在 2022 年前六个月,该公司交付了 564,743 辆电动汽车。

此外,电动汽车在未来几十年是一个不费吹灰之力的增长机会。 为了应对气候变化,大多数发达国家都在强调清洁能源倡议。 这包括向消费者和企业输送清洁能源。 这个换车周期需要几十年才能成型,这为特斯拉的业务发展提供了很长的路要走。

特斯拉的溢价估值也反映了公司的竞争优势和切实的创新。 除了在生产方面优于北美竞争对手外,该公司的电池还提供比几乎所有主流电动汽车竞争对手更好的容量、续航里程和功率。 一些华尔街分析师认为,特斯拉不会承认这些先发优势。

特斯拉自 IPO 以来超过 26,000% 的涨幅是投资者对埃隆马斯克的信心和远见卓识的结果。 作为首席执行官,马斯克已将 4 辆电动汽车投入生产,最近受到监管 开设两个新的超级工厂并已启动计划,最快在明年将 Cyber​​truck 和 Semi 投入生产。

最终,特斯拉周期性地挤进了利润栏。 在过去的五个季度中,它产生的利润基于 公认会计原则(GAAP) 从 11.4 亿美元增加到 33.2 亿美元。

蓝色的路牌上写着“前方风险”。

图片来源:盖蒂图片社。

特斯拉可能即将破产

虽然不可否认,特斯拉的对手到此为止都是完全错误的(包括我自己),对于目前市值为 9,390 亿美元的特斯拉来说,它似乎比催化剂有更多挥之不去的麻烦。

首先,该公司被视为不是周期性的,并且以某种方式逃避了目前困扰其他汽车制造商的供应链挑战。 如果美国和全球经济由于历史上的高通胀而继续走弱,消费者几乎肯定会节省开支。 这意味着即使是像特斯拉这样的下一代汽车制造商也可能会看到对电动汽车的需求下降。

为了巩固这一点,特斯拉股票上周收于 流鼻血很多 华尔街对 2023 年每股收益 (EPS) 预测的 56 倍。即使考虑到特斯拉习惯于打破华尔街相对较低的每股收益预测,我们谈论的是一家以单一交易而闻名的行业中的商品生产公司- 数字市盈率。 尽管特斯拉从储能和太阳能装置中获得收入,但其大部分销售额与(请原谅双关语)电动自行车有关。

另一件需要注意的事情是,特斯拉仍然从可再生能源信用额度 (REC) 的销售中获得提振。 尽管该公司现在通过销售核心产品 (EV) 获利,但过去 15 个月其近 107 亿美元的 GAAP 总收入中有近 20 亿美元来自 REC。 简而言之,REC夸大了特斯拉的真实利润,这使其估值变得更糟。

最大的危险信号可能是埃隆马斯克. 尽管是一个有远见的人,马斯克却为他经营的公司制造了所有的法律、财务和运营难题。 特别是,马斯克关于何时会出现电动汽车或新技术的几乎所有预测都不会成为现实。 考虑到这些前瞻性的创新和新的电动汽车服务在特斯拉的估值中占了很大比重, 这是一个大问题.

虽然耐心为特斯拉的长期投资者带来了回报,但这家旗舰公司似乎即将破产。

Related Posts

发表回复